Center News | Quinta feira, 3 de setembro de 2026

Bom dia! Os mercados iniciam esta quinta feira com cautela no exterior e forte atenção ao Brasil. Depois de uma valorização expressiva dos ativos domésticos na quarta feira, investidores acompanham a continuidade do fluxo para a Bolsa, novas pesquisas eleitorais e uma agenda relevante de atividade e mercado de trabalho nos Estados Unidos. O petróleo segue como fonte adicional de volatilidade devido às tensões no Oriente Médio.

Brasil

O Ibovespa encerrou a quarta feira em forte alta de 3,05%, aos 185.205 pontos, completando a 11ª sessão consecutiva de valorização e registrando o maior avanço percentual diário desde março. O movimento ganhou força após a pesquisa Quaest indicar maior equilíbrio na disputa presidencial, percepção que favoreceu a entrada de recursos em ativos brasileiros. Vale, Itaú e outros nomes de grande peso contribuíram para o desempenho do índice.

O dólar à vista recuou 1,31%, para R$ 5,08, menor nível desde 7 de agosto e terceira sessão consecutiva de queda. Os juros futuros também recuaram na quarta feira, acompanhando a melhora da percepção de risco doméstico. No mercado futuro, o contrato de dólar para outubro encerrou a sessão em 5.127 pontos, com queda de 1,16%.

Para hoje, o ambiente político continua no centro das atenções. O mercado aguarda nova pesquisa Datafolha, depois da forte reação dos ativos à Quaest. Também estão previstas outras pesquisas eleitorais ao longo do dia, fator que pode manter elevada a sensibilidade de Bolsa, câmbio e curva de juros ao noticiário doméstico.

Na agenda econômica, o Brasil divulga às 10h os PMIs de serviços e composto de agosto. Os dados serão importantes para avaliar o ritmo da atividade depois dos sinais recentes de desaceleração da economia. A XP destacou nesta manhã que o PIB do segundo trimestre mostrou enfraquecimento do consumo, reforçando a leitura de perda de força da atividade doméstica.

Internacional

Os mercados globais operam próximos da estabilidade nesta manhã. Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 avançavam cerca de 0,1% nas primeiras horas do dia, enquanto investidores monitoram petróleo, juros globais e os próximos dados do mercado de trabalho americano. Os principais índices de Wall Street encerraram a quarta feira em alta, com Dow Jones avançando 0,56%, S&P 500 subindo 0,46% e Nasdaq ganhando 0,45%.

O petróleo continua como um dos principais vetores de risco. As cotações permanecem em níveis elevados diante das tensões entre Estados Unidos e Irã e dos riscos envolvendo o transporte de petróleo pelo Oriente Médio. A manutenção dos preços em patamares altos pode voltar a pressionar expectativas de inflação e dificultar o processo de flexibilização monetária nas principais economias.

Nos Estados Unidos, a agenda ganha força a partir das 9h30, com pedidos semanais de auxílio desemprego, balança comercial e dados revisados de produtividade. Christopher Waller, do Federal Reserve, também participa de evento sobre as perspectivas da economia. Mais tarde serão divulgados os indicadores de serviços da S&P Global e do ISM.

O principal evento da semana permanece sendo o relatório oficial de emprego americano de agosto, previsto para sexta feira. Os números de hoje funcionam como uma preparação importante para o payroll e podem alterar as expectativas sobre os próximos passos do Federal Reserve.

Empresas & Setores

A Azzas 2154 segue entre os destaques após o anúncio da separação dos grupos controlados por Alexandre Birman e Roberto Jatahy. A operação prevê a criação de duas companhias independentes e uma estrutura própria para a Farm. As ações AZZA3 avançaram 13,60% durante a reação inicial à notícia na quarta feira.

A CSN também entra no radar após a confirmação de que Benjamin Steinbruch deixará o cargo de presidente executivo em meio ao processo de reorganização do grupo.

No varejo, Magazine Luiza anunciou uma parceria comercial com o Mercado Livre para vender produtos das marcas Magazine Luiza, KaBuM! e Época Cosméticos dentro da plataforma. O acordo amplia a estratégia de distribuição da companhia por marketplaces externos.

No setor elétrico, a XP destaca a Energisa, que adquiriu usinas de geração distribuída solar da Matrix. O movimento mantém o setor de energia entre os segmentos com notícias corporativas relevantes nesta abertura.

Insights da nossa mesa

O mercado brasileiro chega à sessão com um quadro técnico e de fluxo bastante favorável, mas depois de 11 altas consecutivas e uma valorização superior a 3% apenas na quarta feira, a possibilidade de realização de lucros aumenta.

O ponto central para o investidor é distinguir melhora estrutural de movimentos provocados por expectativas de curto prazo. A queda do dólar e dos juros e a entrada de fluxo estrangeiro favorecem ativos de risco, mas o cenário eleitoral ainda deve provocar oscilações importantes nos preços.

No exterior, o equilíbrio permanece mais delicado. Petróleo elevado pode trazer novamente a inflação para o centro da discussão justamente quando o mercado tenta antecipar os próximos passos do Fed. Os dados de emprego e serviços dos Estados Unidos serão fundamentais para definir essa leitura.

Para esta manhã, portanto, três fatores merecem acompanhamento especial: continuidade do fluxo estrangeiro para o Brasil, reação dos ativos às novas pesquisas eleitorais e comportamento dos juros americanos diante dos indicadores publicados ao longo do dia.

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Fontes: Valor Econômico, InfoMoney, Bloomberg Línea, XP Research