Center News Morning Call | Terça feira, 6 de outubro de 2026

Bom dia.

Os mercados iniciam a terça feira com viés positivo no exterior, enquanto o Brasil entra em uma sessão de possível acomodação após a forte reprecificação dos ativos registrada ontem.

O cenário eleitoral permanece como principal vetor doméstico, ao mesmo tempo em que juros americanos elevados e a queda do petróleo seguem no radar global.

Brasil

O Ibovespa disparou 7,70% na segunda feira, aos 206.911 pontos, maior nível de fechamento da história. Durante o pregão, chegou aos 209.605 pontos.

O movimento ocorreu após o resultado do primeiro turno da eleição presidencial, que levou investidores a reduzir o prêmio de risco associado às perspectivas fiscais e econômicas para os próximos anos.

InfoMoney

O câmbio acompanhou a reprecificação. O dólar à vista caiu 4,20%, para aproximadamente R$ 4,99, na maior queda diária desde 2018.

A curva de juros também apresentou forte fechamento, principalmente nos vencimentos mais longos, refletindo redução expressiva dos prêmios de risco.

InfoMoney

A reação foi concentrada principalmente em empresas ligadas à economia doméstica e sensíveis aos juros.

Bancos, varejo, construção, serviços financeiros e empresas ligadas ao mercado de capitais estiveram entre os maiores beneficiados.

Itaú PN avançou 9,97%, Bradesco PN ganhou 12,32% e Petrobras PN subiu pouco mais de 8%.

Na direção contrária, Vale recuou cerca de 0,9%, enquanto outras exportadoras foram prejudicadas pela forte valorização do real.

UOL Economia

Para esta manhã, o principal ponto de atenção é a capacidade de sustentação do movimento depois de uma valorização tão intensa.

A leitura técnica da XP e do mercado indica tendência ainda favorável, mas com ativos significativamente afastados de suas médias, condição que aumenta a possibilidade de realização parcial de lucros e volatilidade.

XP Investimentos

Na agenda econômica, o Brasil divulga a balança comercial às 15h.

O dado tende a ter importância secundária diante do cenário político e da movimentação dos fluxos estrangeiros nesta sessão.

XP Investimentos

Internacional

O ambiente externo amanhece construtivo para as bolsas.

Os futuros americanos operavam em leve alta nesta manhã, após o Nasdaq renovar recorde na sessão anterior.

Na Europa, os principais índices avançavam perto de 1%, com ganhos disseminados entre as maiores bolsas da região.

InfoMoney

O principal contraponto continua sendo o mercado de juros.

O rendimento do Treasury americano de dez anos permanece próximo de 5,3%, região mais elevada em mais de duas décadas.

Juros longos nesse patamar aumentam o custo de capital global e podem limitar a expansão dos múltiplos das bolsas, mesmo com o bom desempenho das empresas de tecnologia.

MPC Markets

O petróleo apresenta alívio adicional.

Por volta desta manhã, o Brent recuava para aproximadamente US$ 99 por barril e o WTI negociava perto de US$ 88, refletindo melhora nas perspectivas de oferta do Oriente Médio.

Para o Brasil, a queda da commodity pode reduzir pressão inflacionária global, mas tende a moderar o desempenho relativo das petroleiras.

InfoMoney

Nos Estados Unidos, a balança comercial será divulgada às 9h30 no horário de Brasília.

Amanhã, a atenção se volta à ata da última reunião do Federal Reserve, importante para avaliar a trajetória dos juros americanos.

XP Investimentos

Empresas & Setores

Petrobras segue no radar após a forte valorização de ontem.

Casas como JPMorgan, BTG Pactual e Bradesco BBI mantêm avaliações construtivas sobre a companhia, com a percepção de que uma redução do prêmio de risco brasileiro poderia continuar beneficiando seu valuation.

InfoMoney

Bancos, varejistas, construtoras, shoppings e empresas financeiras permanecem como os segmentos mais diretamente expostos à queda dos juros futuros.

Exportadoras, por outro lado, podem encontrar maior resistência caso o real mantenha a valorização observada após as eleições.

Bloomberg Línea

Insights da nossa mesa

Depois de uma sessão excepcional, a principal questão deixa de ser a direção imediata dos ativos e passa a ser a sustentabilidade da reprecificação.

O resultado eleitoral abriu espaço para redução do prêmio de risco brasileiro, favorecendo Bolsa, real e juros.

Ainda assim, movimentos de quase 8% no Ibovespa e superiores a 10% em diversos ativos justificam cautela com entradas realizadas exclusivamente pela força do movimento.

Para o investidor, o ambiente reforça a importância da diversificação e da disciplina de alocação.

A continuidade da valorização dependerá principalmente da evolução das expectativas fiscais, dos fluxos estrangeiros e das sinalizações econômicas durante o segundo turno.

Acompanhe os movimentos do mercado com quem entende do assunto.

Na Center Inc., transformamos informação em estratégia.

Fontes: InfoMoney, Bloomberg Línea, XP Research.