Center News Night Call | Segunda feira, 5 de outubro de 2026
Boa noite.
O mercado brasileiro encerrou a sessão com uma das reprecificações mais intensas dos últimos anos.
O resultado do primeiro turno das eleições reduziu, na leitura dos investidores, o prêmio de risco associado ao cenário fiscal, provocando forte valorização da Bolsa, apreciação do real e queda relevante das taxas de juros futuras.
No exterior, Wall Street avançou, embora os juros longos americanos continuem em níveis elevados.
Brasil
O Ibovespa avançou 7,70%, aos 206.911 pontos, novo recorde de fechamento.
Durante o pregão, o índice chegou aos 209.605 pontos.
O volume financeiro alcançou R$ 79,3 bilhões, aproximadamente três vezes o giro de uma sessão normal, evidenciando forte participação de investidores na reprecificação dos ativos brasileiros.
Exame
O dólar comercial caiu 4,20%, encerrando a R$ 4,99.
A moeda chegou à mínima de R$ 4,953 durante o dia.
Foi a maior queda diária do dólar frente ao real em oito anos.
A curva de juros futuros também registrou forte fechamento, sobretudo nos vencimentos intermediários e longos, refletindo redução do prêmio fiscal percebido pelo mercado.
Exame
O movimento aconteceu após Flávio Bolsonaro terminar o primeiro turno à frente de Luiz Inácio Lula da Silva.
O mercado interpretou o resultado e a nova composição do Congresso como aumento da probabilidade de uma agenda econômica com maior foco em consolidação fiscal.
O segundo turno acontece em 25 de outubro.
Bloomberg Línea
No cenário macroeconômico, o Boletim Focus trouxe um ponto de atenção.
A projeção para o IPCA de 2026 subiu pela terceira semana consecutiva, de 4,99% para 5,01%, novamente acima do teto da meta de 4,50%.
A projeção para o PIB caiu de 1,86% para 1,85%, enquanto a expectativa para a Selic no encerramento do ano permaneceu em 13,50%.
InfoMoney
Internacional
Nos Estados Unidos, Wall Street terminou em alta.
O S&P 500 avançou 0,66%, aos 7.773 pontos, o Nasdaq ganhou 1,05%, renovando recorde aos 27.477 pontos, e o Dow Jones subiu 0,18%.
O movimento foi sustentado principalmente pelas empresas ligadas à inteligência artificial e pelas expectativas para a temporada de resultados corporativos.
Exame
O principal contraponto permanece no mercado de renda fixa.
O rendimento do Treasury americano de 10 anos avançou para 5,31%, maior nível desde 2002.
Juros globais elevados continuam sendo uma restrição importante para ativos de risco, especialmente mercados emergentes e empresas mais sensíveis ao custo de capital.
MarketWatch
No mercado de energia, o Brent caiu 1,89%, para US$ 100,32 por barril, enquanto o WTI recuou 1,84%, para US$ 89,43.
A recuperação dos fluxos de petróleo do Oriente Médio e novas liberações de estoques reduziram parte do prêmio geopolítico, embora a região continue sendo fonte relevante de volatilidade.
Exame
Empresas & Setores
Os maiores movimentos ficaram concentrados em empresas ligadas à economia doméstica.
Magazine Luiza avançou 24,18%, Cosan ganhou 23,79%, B3 subiu 22,63% e BTG Pactual avançou 22,52%.
Bancos também tiveram forte valorização, com Bradesco subindo 13,57%, Banco do Brasil 11,00% e Itaú 10,37%.
Exame
Na direção oposta, empresas exportadoras ficaram entre as poucas quedas do Ibovespa, em meio à forte valorização do real.
Suzano recuou 5,39%, Embraer caiu 3,31%, Gerdau perdeu 1,19% e Vale terminou com baixa de 0,97%.
Exame
Petrobras avançou 8,19% nas ações preferenciais.
Além da reprecificação política, a companhia segue repercutindo a nova descoberta de petróleo no poço Morpho, na costa do Amapá, anunciada na sexta feira.
A descoberta ainda passa por avaliação para determinar seu potencial comercial.
UOL Economia
Insights da nossa mesa
O pregão desta segunda feira representa principalmente uma compressão acelerada do prêmio de risco brasileiro.
A Bolsa ganhou mais de 14 mil pontos em apenas uma sessão, enquanto dólar e juros devolveram parte significativa dos prêmios acumulados anteriormente.
O ponto central daqui em diante será separar expectativa de fundamento.
A continuidade do movimento dependerá de sinais concretos sobre política fiscal, composição da equipe econômica e propostas dos candidatos para dívida pública, gastos e crescimento.
Ao mesmo tempo, a inflação projetada acima da meta e os Treasuries americanos em 5,31% mostram que o ambiente macroeconômico continua exigente.
Para o investidor, o novo cenário melhora a assimetria de alguns ativos domésticos, especialmente aqueles sensíveis à queda dos juros.
Porém, depois de uma valorização tão intensa em apenas um pregão, disciplina de alocação e diversificação permanecem fundamentais.
O mercado passa agora de uma fase de surpresa eleitoral para uma fase de confirmação das expectativas.
“Acompanhe os movimentos do mercado com quem entende do assunto.
Na Center Inc., transformamos informação em estratégia.”
Fontes: Valor Econômico, InfoMoney, Bloomberg Línea, XP Research.
